EACVA transparent

Datum: 27.05.2021
Ort: Online (Zoom)

Online-Workshop: Simulationsbasierte Bewertung mit Excel – mit Fallbeispiel und Praxisempfehlungen

von 14:00 bis 17:30 Uhr (dreimal 60 Minuten mit zwei Pausen á 15 Minuten)

In diesem Online-Workshop wird an einem einfachen Praxisbeispiel erläutert, wie mit Hilfe von MS-Excel und dem Simulations-Add-In Crystal Ball simulationsbasierte Planungsmodelle entwickelt und die Ergebnisse der Simulation interpretiert werden können.

Referent: Marco Wolfrum

- maximal 10 Teilnehmer -

3 Stunden Fortbildung / 4 CPE im Rahmen der CVA-Rezertifizierung

Allgemeine Informationen

Datum27.05.2021
OrtOnline (Zoom)

Zielgruppe

Wirtschaftsprüfer, Unternehmensberater und andere Spezialisten für Unternehmensbewertung, Fach- und Führungskräfte in den Unternehmen mit Schwerpunkt M&A oder Corporate Finance

Seminarbeschreibung

Modernere Bewertungsverfahren für unvollkommene Kapitalmärkte leiten – anders als beim CAPM – die Kapitalkostensätze direkt aus dem aggregierten Ertragsrisiko (der Bandbreitenplanung) und damit der Risikoanalyse der Handlungsoptionen ab. Das aggregierte Ertragsrisiko kann mit Hilfe einer stochastischen Szenariotechnik (Monte-Carlo-Simulation) bestimmt werden.

Im Rahmen des Online-Workshop werden die Grundlagen einer szenarioorientierten Planung erläutert. Ausgehend von einer traditionellen, auf wenige Szenarien beschränkten Planung wird die Technik der stochastischen Simulationen dargestellt. Stochastische Simulationsverfahren generieren nach festgelegten Regeln eine große repräsentative Anzahl risikobedingt möglicher Zukunftsszenarien und zeigen so realistische „Bandbreiten“ der Zukunftsentwicklung (Monte-Carlo-Simulation). Es wird an einem einfachen Praxisbeispiel erläutert, wie mit Hilfe von MS-Excel und dem Simulations-Add-In Crystal Ball simulationsbasierte Planungsmodelle entwickelt und die Ergebnisse der Simulation interpretiert werden können.

Inhalt

  1. Grundlagen zur Bestimmung des aggregierten Ertragsrisikos
    • Identifikation und quantitative Beurteilung von Risiken mittels adäquaten Wahrscheinlichkeitsverteilungen
    • Nutzung von Risikosimulation für die Bestimmung eines risikogerechten Diskontierungszinssatzes ausgehend vom aggregierten Ertragsrisiko (anstelle von Aktienrenditeschwankungen/Betafaktor)
  2. Fallbeispiel einer Bewertung in MS-Excel mit Crystal Ball und Praxisempfehlungen
    • Ableitung stochastisches Modell aus Planungs- und Risikoinformationen
    • Modellierung wesentlicher Risiken (Anlegen von Verteilungen)
    • Anlegen von Zielgrößen
    • Ergebnisse einer Monte-Carlo-Simulation und deren Interpretation
    • Umsetzungsempfehlungen für die Praxis

Veranstaltungsort

Online über Zoom Anwendung

Teilnahmegebühr

  • € 295 (zzgl. 19% MwSt., brutto € 351,05) für Mitglieder des EACVA e.V.
  • € 345 (zzgl. 19% MwSt., brutto € 410,55) für Mitarbeiter eines EACVA-Mitglieds
  • € 395 (zzgl. 19% MwSt., brutto € 470,05) für Gäste

Enthalten sind die Veranstaltungsunterlagen, die Sie per E-Mail erhalten.

Teilnahmebedingungen / organisatorische Hinweise

Termin: Donnerstag, 27. Mai 2021
von 14:00 bis ca. 17:30 Uhr (dreimal 60 Minuten mit zwei Pausen á 15 Minuten)
(3 Stunden Fortbildung / 4 CPE für die CVA-Rezertifizierung)

Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung per E-Mail. Ihren persönlichen Zugangslink für das Live Online-Seminar erhalten Sie einen Tag vor der Veranstaltung.

Hinweis: Jeder Teilnehmer erhält nach dem Online-Seminar eine Teilnahmebescheinigung über 3 Stunden Fortbildung bzw. 4 CPE im Rahmen der CVA-Rezertifizierung. Voraussetzung für den Erhalt der Teilnahmebestätigung ist die Anwesenheit während des gesamten Live Online-Seminars und die Beantwortung aller Fragen, die während der Veranstaltung in Form von Umfragen auf dem Bildschirm eingeblendet werden.

Ein schriftlicher Rücktritt ist bis zum Versand der Zugangsdaten für das Live Online-Seminar (einen Tag vor Veranstaltungsbeginn) kostenfrei möglich. Bei schriftlicher Stornierung nach Versand der Zugangsdaten wird eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 50% der jeweiligen Teilnahmegebühr fällig. Nach Beginn des Online-Seminars und dem Einloggen des Teilnehmers in das Online-Seminar ist kein Rücktritt mehr möglich bzw. der volle Betrag wird fällig.

Benennung eines Ersatzteilnehmers (mit Vornamen, Nachnamen und E-Mail Adresse) ist bis zwei Stunden vor Beginn des Online-Seminars möglich. Wird die Veranstaltung storniert, werden bereits gezahlte Teilnahmegebühren rückerstattet. Weitere Ansprüche bestehen nicht.

Unser Referent - Marco Wolfrum

Diplom-Wirtschaftsmathematiker

  • leitet als Partner bei der FutureValue Group AG den Bereich Leistungserstellung
  • und übt die Leitung in einer Vielzahl von Projekten aus.

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Weitere Termine

Datum Veranstaltungsname Ort
13.04.2021 Live Web-Seminar: Current Update in Valuations – der CVA Refresher Online (Zoom)
20.04.2021 Live Web-Seminar: Ein Jahr Corona und Unternehmensbewertung – Lessons learned und aktuelle Herausforderungen Online (Zoom)
26.04.2021 Live Webcast: 2021 Around the Valuation World International Online (Zoom)
28.04.2021 Live Web-Seminar: Aktuelles zur Unternehmensplanung Online (Zoom)
20.05.2021 Live Web-Seminar: Strategiebewertung für Unternehmensbewerter Online (Zoom)
27.05.2021 Online-Workshop: Simulationsbasierte Bewertung mit Excel – mit Fallbeispiel und Praxisempfehlungen Online (Zoom)

Vergangene Veranstaltungen:

23.03.2021 - Virtueller Austausch für EACVA Mitglieder zum Thema Übertragbare Ertragskraft
Referent: WP StB Dr. Torsten Kohl

18.03.2021, 16.11.2020 - Aktuelle Entwicklungen bei gesellschaftsrechtlichen Unternehmensbewertungen - Referent: WP Dr. Frederik Ruthardt, CVA

25.02.2021, 06.08., 02.07.2020 - Aktuelles zur Unternehmensplanung
Referent: Prof. Dr. Werner Gleißner

03.02.2021, 19.10.2020 - Grundlagen der Bewertung von Structured Equity / Leveraged Buyouts
Referent: Dr. Christoph Engel, CVA, CFA

15.12., 19.11., 09.09., 24.06., 07.05.2020 - Current Update in Valuations der CVA-Refresher
Referenten: Dipl.-Kfm. Wolfgang Kniest, CVA / Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA

25.11., 22.09.2020 - Simulationsbasierte Bewertung mit Excel – mit Fallbeispiel und Praxisempfehlungen - Referent: Marco Wolfrum

24.11.2020 - Strategiebewertung für Unternehmensbewerter
Referent: Prof. Dr. Werner Gleißner

20.11.2020 - Unternehmensanalyse, Zahlungsstromprognose und Planungsplausibilisierung
Referent: Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA

03.11., 21.07.2020 - Distressed Valuation – Unternehmensbewertung bei Ertragsschwäche, Krise und Insolvenz
Referenten: RA Matthias Kühne, CVA / Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA / RA StB Cornelius Nickert, CVA

06.10.2020 - Ertragswert Modelling für IDW S1 Bewertungen - in Frankfurt
Referent: Wolfgang Kniest, CVA

05.10.2020 - Unternehmensbewertung unter Berücksichtigung von persönlichen Steuern – mit Case Study - Referent: Prof. Dr. Stefan Dierkes

21.09.2020 - Insolvenzrisiko und Rating für Unternehmensbewerter
Referent: Prof. Dr. Werner Gleißner

27.08.2020 - ESG- (Environmental, Social, and Governance) und Nachhaltigkeitsaspekte in der Unternehmensbewertung - in Berlin
Referent: Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA

30.07.2020 - Start-Up Valuation – Analyse und Bewertung von jungen Unternehmen und innovativen Geschäftsmodellen - Referent: Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA

14.05., 04.06.2020 - Panel-Diskussion: Auswirkungen der Corona-Krise auf die Unternehmensbewertung (Teil I und II) - Panel: Prof. Dr. Werner Gleißner; Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA; WP StB Univ.-Prof. Dr. Klaus Rabel, CVA; Prof. Dr. Bernhard Schwetzler, CVA; Dr. Andreas Tschöpel, CVA, CIIA, CEFA / Moderation: Wolfgang Kniest, CVA

20.05., 28.04., 22.04.2020 - Unternehmensbewertung in Zeiten von Corona
Referent: Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA

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