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Datum: 05.11.2024
Ort: Frankfurt am Main

Präsenz-Seminar: Financial Modelling und Risikoanalyse bei Unternehmensbewertungen

– mit Excel Case Studies –

Diese Schulung wird den Teilnehmenden (mit fortgeschrittenen Kenntnissen in MS Excel) die Möglichkeit eröffnen, sich mit der Quantifi­zierung und Identifizierung von in Plan-Cashflows enthaltenen Risiken im Rahmen der Modellierung eines Finanzplanungsmodells auseinanderzusetzen.

Referent: Andreas Emmert, CFA, CIA

Dienstag, 5. November 2024 (09:00–17:00 Uhr) 
6,5 Stunden Fortbildung / 8 CPE im Rahmen der CVA-Rezertifizierung

Allgemeine Informationen

Datum05.11.2024
OrtFrankfurt am Main
AdresseAdina Apartment Hotel Frankfurt Neue Oper, Wilhelm-Leuschner-Straße 6, 60329 Frankfurt

Zielgruppe

Certified Valuation Analysts, Corporate Finance Berater, Controller, Fach- und Führungskräfte mit Schwerpunkt M&A, Corporate Finance und/oder Rechnungslegung, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater etc. mit fortgeschrittenen Kenntnissen in MS-Excel

Seminarbeschreibung

In der Unternehmensbewertung ist das Kriterium der Risikoäquivalenz ein sehr zentrales. Der richtige Unternehmenswert lässt sich demnach dann ermitteln, wenn die der jeweiligen Entscheidung zurechenbaren Plan-Cashflows und die zur Wertableitung verwendeten Kapitalkosten zueinander äquivalent sind. Das gilt in einer immer unsicherer erscheinenden Unternehmensumwelt insbesondere für die sowohl in den Plan-Cashflows enthaltenen als auch in den Kapitalkosten korrespondierend zu berücksichtigenden Risiken.

Zielsetzung des Seminars

Den Teilnehmern wird im Rahmen von Impulsvorträgen und Übungen mit einem Microsoft Excel Beispielfall die Möglichkeit eröffnet, sich mit der Quantifizierung und Identifizierung von in Plan-Cashflows enthaltenen Risiken im Rahmen der Modellierung eines Finanzplanungsmodells auseinanderzusetzen. Hierzu werden anhand eines vorhandenen, zunächst starren Planungs- und Bewertungsmodells erforderliche Schritte aufgezeigt, um zum einen die erforderliche Flexibilität modelltechnisch herzustellen und zum anderen konkrete Möglichkeiten der pragmatischen und praktischen Umsetzung von Simulationstechniken zu erlernen, mittels derer die Unsicherheit der geplanten Finanzgrößen bestimmt werden kann.

Die drei wesentlichen Ziele des Seminars sind:

  1. Wie kann man ein flexibles integriertes Planungs- und Bewertungsmodell aufbauen?
    • Wie passt sich ein Modell automatisch an unterschiedliche Detailplanungszeiträume mit ewiger Rente an, z.B. 3 Jahre + ewig, 5 Jahre + ewig, 10 Jahre + ewig etc.?
  2. Erweiterung dieses zeitflexiblen Basismodells um Simulationsaspekte:
    • Wie kann man die Simulation von einzelnen Werttreibern wie z.B. Umsatzwachstum, Kostenquoten etc. – ohne Verwendung von kostenpflichtiger Zusatzsoftware – direkt in dem Planungs- und Bewertungsmodell einbauen?
  3. Wie kann man automatisierte Aufbereitungen, Analysen und Auswertungen in das Modell einbauen?

    Hinweise:

    • Das Seminar richtet sich an Teilnehmende mit fortgeschrittenen Kenntnissen in Microsoft-Excel©.
    • Bitte bringen Sie ein Laptop mit MS-Excel© sowie einem USB-Anschluss zur Veranstaltung mit.
    • Diese Schulung eignet sich für die Versionen: MS Excel 2019 und später.

    Inhalt

    • Einführung
    • Entwicklung eines dynamischen Finanzplanungs- und Bewertungsmodells
      • Grundlagen der Modellkonzeption
      • Best Practice Modellierungshinweise
      • Kurzvorstellung und Einführung in das Übungsmodell
      • Erweiterung des Übungsmodells in ein dynamisches Modell (Übung)
    • Monte Carlo Simulation und Risikoanalyse mit Microsoft Excel
      • Grundlagen der Monte Carlo Simulation und Risikoanalyse im Zusammenhang mit Unternehmensbewertungen
      • Erweiterung des dynamischen Basismodells um Simulationsaspekte und eine Monte Carlo Simulation (Übung)
      • Aufbereitung von Analysen und Auswertungen im Modell (Übung)
    • Zusammenfassung und Teilnehmerfeedback

    Veranstaltungsort

    Adina Apartment Hotel Frankfurt Neue Oper
    Wilhelm-Leuschner-Straße 6
    60329 Frankfurt am Main

    Webseite: www.adinahotels.com/de/apartments/frankfurt-neue-oper/

    Übernachtung: Ein Abrufkontingent für die Zimmerreservierung zu einem Preis von € 169,00 pro Nacht (im Studio Apartment mit voll ausgestatteter Küche, großzügigem Wohn- und Essbereich, Tee- und Kaffee- Zubereitungsmöglichkeit) inkl. Frühstück und W-LAN haben wir für Sie bis zum 07.10.2024 reserviert. Bitte buchen Sie Ihr Zimmer als Selbstzahler mit dem Kennwort "EACVA" direkt beim Hotel per Mail unter frankfurtno@adina.eu, wenn Sie eine Übernachtung benötigen.
    Alternativ können Sie die aktuellen Tagesraten prüfen und eine Reservierung zu den EACVA-Sonderkonditionen (15% Rabatt auf die aktuelle Tagesrate) unter www.adinahotels.com/de/apartments/frankfurt-neue-oper vornehmen. Geben Sie dazu bitte bei der Reservierung den Promotion Code: ADINA15 ein.

    Veranstaltungsticket Deutsche Bahn

    Mit dem EACVA Veranstaltungsticket in Kooperation mit der Deutschen Bahn zum bundesweiten Festpreis ab € 55,90 (einfache Fahrt) von jedem DB Bahnhof reisen. Weitere Informationen und den Buchungslink finden Sie hier.

    Anmeldung

    Teilnahmegebühr*:

    • € 545 (zzgl. 19% MwSt., brutto € 648,55) für Mitglieder des EACVA e.V.
    • € 645 (zzgl. 19% MwSt., brutto € 767,55) für Mitarbeiter eines EACVA-Mitglieds
    • € 795 (zzgl. 19% MwSt., brutto € 946,05) für Gäste

    *Bei kombinierter Buchung mit dem Seminar Structured Finance – Bewertung strukturierter Eigenkapitalinstrumente in Private Equity und Venture Capital am 04.11.2024 erhalten Sie € 100 Rabatt auf den gesamten Rechnungsbetrag.

    Die Teilnahmegebühr enthält Veranstaltungsunterlagen und Case Studies (MS Excel), Begrüßungskaffee vor Beginn der Veranstaltung, Verpflegung in den Kaffeepausen am Vor- und Nachmittag, Mittagessen und Tagungsgetränke.

    Teilnahmebedingungen / organisatorische Hinweise:

    • Termin: Montag, 05.11.2024 | 09:00–17:00 Uhr (6,5 Stunden Fortbildung / 8 CPE im Rahmen der CVA-Rezertifizierung)
    • Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigungper E-Mail. Eine Teilnahmebestätigungerhalten Sie nach der Veranstaltung per E-Mail.
    • Rücktritt: Ein schriftlicher Rücktritt ist bis 4 Wochen vor der Veranstaltung kostenfrei. Bei Rücktritt bis 15 Tage vor Veranstaltungsbeginn fallen € 150 (zzgl. MwSt.) Bearbeitungsgebühr an. Nach Ablauf dieser Frist wird der volle Betrag (ohne MwSt.) fällig. Ersatzteilnehmende sind willkommen. Wird die Veranstaltung storniert, werden bereits gezahlte Teilnahmegebühren rückerstattet. Weitere Ansprüche bestehen nicht.
    • Datenschutz: Die uns mitgeteilten personenbezogenen Daten werden mittels elektronischer Datenverarbeitung unter Beachtung des Datenschutzgesetzes zum Zwecke der Vertragsabwicklung gespeichert und verwendet. Weitere Informationen zum Datenschutz können unserer Datenschutzerklärung entnommen werden.

    Unser Referent - Andreas Emmert, CFA, CIA

    • Partner im Bereich Financial Advisory I Valuation & Modelling bei Deloitte in Nürnberg
    • hat mehr als 19 Jahre Erfahrung im Bereich der Unternehmensbewertung, Unternehmenssteuerung, strategischer Planung und Investitionsanalysen sowie im Umfeld der Modellierung komplexer finanzwirtschaftlicher Sachverhalte.

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    Weitere Termine

    Datum Veranstaltungsname Ort
    07.03.2024 Live Web-Seminar: Aktuelle Entwicklungen bei Unternehmensbewertungen im Familien- / Erbrecht und Steuerrecht Online (Zoom)
    19.03.2024 Live Web-Seminar: Current Update in Valuations (I) – Cash Flows und Kapitalkosten (Neu!) Online (Zoom)
    20.03.2024 Live Web-Seminar: Aktuelles zur Unternehmensplanung Online (Zoom)
    25.03.2024 Around the Valuation World International: Monatlicher Webcast Online (Zoom)
    10.04.2024 Live Web-Seminar: Simulationsbasierte, risikogerechte Bewertung mit Excel (I) Online (Zoom)
    16.04.2024 Live Web-Seminar: Valuation of Highly Asset-Light Start-Up Companies (Neu!) Online (Zoom)
    30.04.2024 Präsenz-Seminar: Ausgewählte Modellierungsthemen im Rahmen der KMU-Bewertung – mit Excel Case-Study Frankfurt am Main
    08.05.2024 Live Web-Seminar: Simulationsbasierte, risikogerechte Bewertung mit Excel (II) Online (Zoom)
    16.05.2024 Live Web-Seminar: Current Update in Valuations (II) – Planungsrechnungen und deren Plausibilisierung (Neu!) Online (Zoom)
    12.06.2024 Live Web-Seminar: Simulationsbasierte, risikogerechte Bewertung mit Excel (III) Online (Zoom)
    13.06.2024 Live Web-Seminar: Unternehmensbewertung unter Beachtung von Nachhaltigkeit und ESG-Scores Online (Zoom)
    16.07.2024 Präsenz-Seminar: Unternehmensbewertung unter Berücksichtigung von persönlichen Steuern – mit Case Studies (2 Tage) Frankfurt am Main
    18.07.2024 Live Web-Seminar: Insolvenzrisiko und Rating für Unternehmensbewerter Online (Zoom)
    10.09.2024 Live Web-Seminar: Current Update in Valuations (I) – Cash Flows und Kapitalkosten (Neu!) Online (Zoom)
    12.09.2024 Live Web-Seminar: Aktuelle Entwicklungen bei Unternehmensbewertungen im Familien- / Erbrecht und Steuerrecht Online (Zoom)
    16.09.2024 Live Web-Seminar: Aktuelles zur Unternehmensplanung Online (Zoom)
    25.09.2024 Präsenz-Seminar: Unternehmensanalyse, Zahlungsstromprognose und Planungsplausibilisierung Wien
    04.11.2024 Präsenz-Seminar: Structured Finance – Bewertung strukturierter Eigenkapitalinstrumente in Private Equity und Venture Capital Frankfurt am Main
    05.11.2024 Präsenz-Seminar: Financial Modelling und Risikoanalyse bei Unternehmensbewertungen Frankfurt am Main
    12.11.2024 Live Web-Seminar: Current Update in Valuations (II) – Planungsrechnungen und deren Plausibilisierung (Neu!) Online (Zoom)
    19.11.2024 Live Web-Seminar: Valuation Meets ESG & Sustainability – Analysis – Value Driver – Valuation Online (Zoom)

     

    Vergangene EACVA Events u.a.:

    • 21.02.2024 − Virtueller Austausch: Konjunktur- und Kapitalmarktperspektiven – Ein Ausblick auf das Jahr 2024 mit Dr. Michael Heise
    • 15.01.2024 − Virtueller Austausch: Soft Skills für Professionals – Wie Sie Ihre Ziele 2024 erreichen  mit WP StB Andreas Creutzmann, CVA
    • 11.01.2024 − Seminar: Strategiebewertung für Unternehmensbewerter mit Prof. Dr. Werner Gleißner
    • 12.12.2023 − Seminar: Aktuelles zur Unternehmensplanung mit Prof. Dr. Werner Gleißner
    • 11.12.2023 − Virtueller Austausch: TAB und latente Steuern bei der Bewertung von Personengesellschaften mit StB Carina Andree und WP StB Ulrich Kühnen, ö.b.u.v. SV für Unternehmensbewertung
    • 30.11. – 01.12.2023 − 16. Jahreskonferenz der EACVA für alle BewertungsProfessionals in Berlin
    • 17.11.2023 − Seminar: Besonderheiten bei der Bewertung von Strom- und Gasnetzen mit David Klee, CVA / WP StB Thomas Straßer, CVA
    • 15.11.2023 − Seminar: Start-Up Valuation – Analysis and Valuation of Young and Innovative Business Models mit Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA
    • 14.11.2023 − Seminar: Ausgewählte Modellierungsthemen im Rahmen der KMU-Bewertung in Köln mit Dipl.-Kfm. Wolfgang Kniest, CVA
    • 13.11.2023 − Seminar: Structured Finance – Bewertung strukturierter Eigenkapitalinstrumente in Private Equity und Venture Capital in Köln mit Dr. Christoph Engel, CFA, CVA
    • 07.11.2023 − Seminar: Current Update in Valuations mit Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA / Prof. Dr. Felix Streitferdt
    • 25.10.2023 − Virtueller Austausch: Unternehmensbewertung im Rahmen von Public to Private (P2P) / Fairness Opinions - Best Practice, Standards, Empirie und aktuelle Entwicklungen mit Dennis Muxfeld und Prof. Dr. Bernhard Schwetzler
    • 18.10.2023 − Seminar: Distressed Valuation – Unternehmensbewertung bei Ertragsschwäche, Krise und Insolvenz mit RA Matthias Kühne, CVA und Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA
    • 11.10.2023 − Seminar: Unternehmensbewertung unter Beachtung von Nachhaltigkeit und ESG-Scores mit Prof. Dr. Werner Gleißner
    • 21.09.2023 − Seminar: Aktuelle Entwicklungen bei Unternehmensbewertungen im Familien-/Erbrecht und im Steuerrecht mit StB Jan König, CVA
    • 20.07.2023 − Seminar: Unternehmensbewertung unter Berücksichtigung von persönlichen Steuern mit Prof. Dr. Stefan Dierkes / Dipl.-Kfm. Wolfgang Kniest, CVA
    • 18.07.2023 − Seminar: Unternehmensbewertung in unruhigen Zeiten: Inflation, Krise, Prognose­un­sicherheit mit Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA
    • 29.06.2023 − Virtueller Austausch: Update: Inflation in der Diskussion – Auswirkungen auf Cash Flows und Kapitalkosten mit Dr. Andreas Tschöpel, CVA, CEFA, CIIA
    • 14.06.2023 − Virtueller Austausch: Praxisgerechte Anwendung des (unconditional) global CAPM mit WP Santiago Ruiz de Vargas, CVA
    • 14.06.2023 − Seminar: Insolvenzrisiko und Rating für Unternehmensbewerter mit Prof. Dr. Werner Gleißner
    • 05.06.2023 − Virtueller Austausch: Relevanz des Börsenkurses für die Abfindungs- und Ausgleichsbemessung (Beschluss des BGH vom 21.02.2023) mit WP Dr. Frederik Ruthardt, CVA
    • 08.05.2023 − Virtueller Austausch: Das Abschmelzungsmodell bei der Bewertung von KMU in der Praxis mit WP Thomas Walther, CVA
    • 02.05.2023 − Seminar: Start-Up Valuation – Analyse und Bewertung von jungen Unternehmen und innovativen Geschäftsmodellen mit Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA
    • 20.04.2023 − Seminar: Valuation Meets ESG & Sustainability – Analysis – Value Driver – Valuation mit Prof. Dr. Matthias Meitner, CFA
    • 18.04.2023 − Virtueller Austausch: Übertragbare Ertragskraft aus Sicht der Finanzverwaltung mit Herrn Dipl.-Finw. Hendrik Süß
    • 29.03.2023 − Virtueller Austausch: Die Lage der Weltwirtschaft und Kapitalmarktperspektiven 2023/2024 mit Dr. Michael Heise
    • 23.03.2023 − Virtueller Austausch: Update – Haftung bei gutachtlichen Unternehmensbewertungen mit RA WP StB FAfStR Alexander Kirchner
    • 26.01.2023 − Virtueller Austausch: ESG und Unternehmensbewertung mit Prof. Dr. Dr. h.c. Wolfgang Ballwieser
    • 05.12.2022 − Seminar: Bewertung von Aktienoptionen und anteilsbasierten Vergütungen in München mit Dr. Christoph Engel, CFA, CVA
    • 17.10.2022 − Schulung: Financial Modelling und Risikoanalyse bei Unternehmens­bewertungen mit Andreas Emmert, CFA, CIA
    • 14.10.2022 − Virtueller Austausch: Die neue Schweizer Fachmitteilung Unternehmensbewertung mit WP StB Prof. Dr. Tobias Hüttche, CVA
    • 10.10.−11.10.2022 − Schulung: Tipps & Tricks für eine effiziente Nutzung von Excel mit Andreas Emmert, CFA, CIA

    Haben Sie Interesse an einem auf Ihre Wünsche zugeschnittenen Praxisseminar, z.B. zu Spezialthemen der Unternehmensbewertung, einem Vortrag oder einer Inhouse-Schulung? Bitte rufen Sie uns an unter +49(0)69 247 487 911 oder schreiben Sie uns eine E-Mail: info@eacva.de.

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